1-й КОНСАЛТ ЦЕНТР Вызов консультанта
О КомпанииНаши УслугиОнлайн УслугиПолезная ИнформацияНаши Реквизиты

Судебные споры с рейдерами


Судебные споры с рейдерами

 

Заместитель   директора

ООО "1-Й КОНСАЛТ ЦЕНТР"

 Роман Викторович Хан

 т.(812)7160314,3183484
   www.1conc.ru
  info@1conc.ru

 

Сделки слияния и поглощения – явление будничное. Подобный путь развития выбирает для себя большинство компаний, действующих в современном рыночном пространстве. Вместе с тем, наряду с легальными действиями, в этой области имеет место и значительное число неправомерных захватов. Как защитить компанию от криминального поглощения и где проходит граница, отделяющая запретное от дозволенного?

 Развитие через слияние или А+В=D

Сегодня слияние является одним из самых распространенных вариантов развития, к которому прибегают даже очень успешные компании. Существуют определенные различия в толковании понятия “слияние компаний” в зарубежной теории и  корпоративной практике и в российском законодательстве.
В соответствии с общепринятыми за рубежом подходами под слиянием подразумевается любое объединение хозяйствующих субъектов, в результате которого образуется единая экономическая единица из двух или более, ранее существовавших структур.
В соответствии же с российским законодательством под слиянием понимается реорганизация юридических лиц, при которой права и обязанности каждого из них переходят ко вновь возникшему юридическому лицу в соответствии с передаточным актом. Следовательно, необходимым условием оформления сделки слияния компаний является появление нового юридического лица. При этом новая компания образуется на основе двух или нескольких прежних фирм, утрачивающих полностью свое самостоятельное существование. Новая компания берет под свой контроль и управление все активы и обязательства перед клиентами компаний – своих составных частей, после чего последние распускаются. Например, если компания А объединяется с компаниями В и С, то в результате на рынке может появиться новая компания D (D=А+В+C), а все остальные ликвидируются.
Слияние предприятий завершается созданием нового предприятия с передачей ему всех прав и обязанностей двух или нескольких предприятий и прекращением деятельности последних. Реорганизация в форме слияния предприятий считается завершенной с момента государственной регистрации вновь возникшего предприятия - правопреемника. С этого момента, создавшие его предприятия считаются прекратившими свое существование.
На совместном собрании учредителей всех участвующих в слиянии предприятий принимаются решения о составе учредителей, о размере уставного капитала и его распределении, об утверждении Устава нового предприятия, а также об избрании его исполнительных органов.
При процессе поглощения происходит сохранение как минимум одного юридического лица, к которому и переходят все права на активы, доли и собственность остальных.
В экономической теории принято делить слияния и поглощения на три основных типа – горизонтальное, вертикальное и конгломерат.
  Горизонтальное слияние и поглощение - комбинация похожих компаний, которая приносит экономию за счет эффекта масштаба и синергии. Это наиболее простая для планирования форма, поскольку дает самые очевидные преимущества. Примером подобного слияния в России, например, можно считать слияние авиакомпаний "Сибирь" и "Внуковские авиалинии".
Вертикальное слияние и поглощение - комбинация компаний из разных уровней технологических переделов, нацеленная на повышение эффективности трансакций. Эта форма слияния требует точной подгонки и устойчивости технологических связей, как, например, у таких многоуровневых вертикальных структур как "Сибирский алюминий", "Лукойл". Однако, может возникнуть проблема, когда объединение будет технологически возможным, но экономически невыгодным. Еще одна проблема – это технологические изменения, которые могут сделать какое-то звено холдинга ненужным или менее эффективным, чем предполагалось.
Конгломерат - объединение технологически несвязанных производств, которое  представляет инвестиционную стратегию, содержащую требования постоянного пересмотра и переоценки портфеля активов. Для конгломерата характерна частая продажа и покупка активов различного вида.
В зарубежной практике под слиянием может пониматься объединение нескольких фирм, в результате которого одна из них выживает, а остальные утрачивают свою самостоятельность и прекращают существование. В российском законодательстве этот случай попадает под термин “присоединение” и подразумевает, что прекращение деятельности одного или нескольких юридических лиц с передачей всех их прав и обязанностей обществу, к которому они присоединяются (А=А+В+С).

Поглощения добрые и не очень.

Поглощение компании можно определить как установление контроля одной компании над другой, управление ею с приобретением абсолютного или частичного права собственности на нее. Поглощение компании зачастую осуществляется путем скупки всех акций предприятия на бирже, означающее приобретение этого предприятия.
В зависимости от отношения управленческого персонала компаний к сделке по слиянию или поглощению компании часто выделяют: дружественные слияния, при которых руководящий состав и акционеры приобретающей и приобретаемой компаний поддерживают данную сделку, и враждебные слияния, при которых руководящий состав компании-мишени не согласен с готовящейся сделкой и осуществляет ряд противозахватных мероприятий. В этом случае приобретающей компании приходится вести на рынке ценных бумаг действия против мишени с целью ее поглощения.

Часто криминальные поглощения ошибочно называют "враждебными". Между тем, в отличие от последних, такого рода поглощения совершаются с нарушением законодательства, использованием мошеннических схем, хищением акций и имущественных комплексов компаний.
Главное отличие недружественного «враждебного» поглощения и рейдерства заключается в том, что во время недружественного поглощения  используются законные методы. Это абсолютно легальная форма захвата собственности, когда за собственность выплачивается полная ее стоимость для того, чтобы исключить из игры конкурента.
 Враждебное поглощение в классическом понимании предполагает, что потенциальный инвестор делает акционерам компании публичную оферту (предложение) по покупке акций без получения предварительного одобрения топ-менеджмента компании. Однако сама продажа акций акционерами происходит исключительно добровольно, в рамках процедуры, установленной законодательством, без применения физического или психологического давления или тем паче - криминальных схем. Это нормальный инвестиционный процесс, с помощью которого меняют собственника многие западные компании.
Еще одно отличие недружественного поглощения от рейдерства состоит в том, что в недружественном поглощении отсутствует силовая составляющая.

Рейдерство или как кошмарить бизнес?

Рейдерство – это незаконный, противоправный отъем корпоративных прав и собственности. Подход к определению этого понятия неоднозначен, и во многом состоит из оценочных, субъективных критериев. Так, рейдерство определяют как: получение контроля в самом широком смысле одним предприятием над другим методами как законными, так и незаконными;
захват активов при помощи инициирования бизнес-конфликтов;
недружественное поглощение имущества, земельных комплексов и прав собственности, которое осуществляется с использованием недостаточности правовой базы и с коррупционным использованием государственных, административных и силовых ресурсов; способ перераспределения собственности, который, по существу, является бандитским, а по форме облекаются в некие способы юридической процедуры.
Рейдерство условно принято делить на  три типа.
«Черное» рейдерство – самая криминализованная разновидность этого явления. Используемые в данном случае методы всегда незаконны и связаны с физическим насилием. Это может быть подкуп, шантаж, силовой вход на предприятие, подделка реестра акционеров и т. д.
 «Серое» рейдерство – это мягкий вариант, часто связанный с подкупом. «Белое» рейдерство – наиболее распространено на Западе. Оно подразумевает организацию забастовок или проверок контролирующими органами. Этот вид рейдерства обычно применяется опытными юристами, которые умело используют пробелы в законодательстве себе во благо, что якобы даже способствует развитию экономики и не приносит ей ущерба.
Определяя понятие рейдерства, нельзя не уделить внимание
сопутствующим терминам – таким как, корпоративный шантаж  - от английского green mail - буквально, «зеленая почта» и корпоративный конфликт. «Гринмейл» можно считать мягкой формой рейдерства или рейдерством наполовину, т.к. во время операции захватчики могут взять отступные.
Корпоративный конфликт – это конфликт между учредителями внутри организации. Законная смена собственника происходит путем легальных юридических процедур. Если корпоративный конфликт связан с тем, что корпорации просто поссорились за рынок, то это, по мнению экспертов, не является рейдерством.

Захватничекие методы

Существует множество методов использования несовершенства правового регулирования корпоративных отношений, которые могут привести к перераспределению инструментов корпоративного контроля. Наиболее часто для перехвата корпоративного контроля используют скупку мелких пакетов акций или долговых обязательств предприятия, а также целенаправленное занижение стоимости предприятия и приобретение его активов, преднамеренное доведение до банкротства, оспаривание прав собственности и "покупку" менеджеров предприятия. 
Наибольшую опасность для организации-объекта действий компании агрессора, представляют: получение информации об объекте корпоративного захвата; создание препятствий в реализации прав, предоставляемых инструментами корпоративного контроля; создание параллельных органов управления юридического лица; незаконное приобретение прав на акции акционерного общества; использование процедуры банкротства. Из анализа норм российского законодательства об источниках получения информации о юридическом лице может быть сделан вывод о том, что организация, подвергающаяся опасности неправового перехвата корпоративного контроля, не способна полностью изолировать недобросовестных участников хозяйственного оборота от основной информации о своей деятельности.
Существуют и иные способы рейдеровского захвата. Как правило, компания-рейдер, найдя недооцененный актив, приступает к скупке акций (долей). Собрав некоторый пакет, рейдер вступает в переговоры с остальными собственниками и предлагает дать ему возможность участвовать в управлении предприятием или продать инвестору контрольный пакет акций предприятия. Это само по себе совершенно не является чем-то незаконным.
Вместе с тем, часто используются  и незаконные методы, побуждающие других собственников продать свои акции. Так, до сих пор  используются преднамеренные банкротства предприятий. Или, например, прямая фальсификация договоров купли-продажи акций и активов, судебные акты по аресту акций или наиболее ликвидных активов компании-цели. Не брезгуют рейдеры и неправовыми методами, среди которых подкуп должностных лиц регистратора и эмитента, незаконное получение информации, составляющей коммерческую тайну, коммерческий подкуп, принуждение к заключению сделки и т.д.
Однако в последнее время эти методы становятся все дороже и в некоторых случаях могут стоить даже свободы, что делает их в значительной степени менее эффективными и экономически целесообразными.

Группа риска

Жертвами чаще всего становятся компании, где агрессор видит слабого собственника. Прежде всего, это компании, где значительный пакет акций распылен среди большого числа мелких собственников, что дает рейдеру возможность скупить его и потом на законных основаниях претендовать на участие в управлении компанией. Кроме того, это те компании, где есть внутренние экономические конфликты и серьезные разногласия между собственниками, не выплачиваются дивиденды, владелец контрольного пакета игнорирует права миноритарных акционеров, прибыль предприятия скрывается в целях минимизации налогов. Помимо этого собственники часто игнорируют тот факт, что недвижимость предприятия может стоить больше, чем сам бизнес, особенно это актуально в Москве, Санкт-Петербурге и других крупных городах.
Так, в начале января 2008 года был подписан Федеральный закон «О внесении изменений в ФЗ «Об акционерных обществах», который рассчитан на то, чтобы упорядочить правила поглощения акционерных обществ и создать новые механизмы информирования бизнес-сообщества о значимых сделках такого рода. Кроме того, сейчас проходит согласование проекта федерального закона "О внесении изменений в некоторые акты законодательства Российской Федерации в части совершенствования процедуры разрешения корпоративных конфликтов". Этот Закон направлен на то, чтобы закрыть несколько законодательных пробелов, позволявших "черным" рейдерам дестабилизировать работу компании-мишени.
Существование вышеобозначенных процессов закономерно и неизбежно. В экономике в целом идет постепенный процесс перехода предприятий от слабых собственников к более сильным. Например, для Москвы сейчас характерна избыточная индустриализация, приводящая к неэффективному использованию имеющихся производственных мощностей. Если в самом центре города находится «чуть живое» предприятие, недвижимость которого стоит во много раз дороже, чем сам бизнес, то рано или поздно эта фабрика неизбежно перейдет к новому собственнику, который сможет грамотно распорядиться этим активом: реконструировать предприятие под офисы, склады, торговую недвижимость. Тем более что многие из поглощаемых НИИ или фабрик в Москве действуют только «на бумаге», а фактически не ведут профильной экономической деятельности и живут за счет сдачи площадей в аренду.

Прицел на недвижимость

Обычно захваты  в сфере недвижимости происходят комплексным методом: используется не только правовой инструментарий, но и элементы силовых действий. Под последним подразумевается введение на захватываемый объект 1-2 охранных предприятий или привлечение силовых структур правоохранительных органов. Когда же речь идет о правовых средствах, имеется в виду возбуждение корпоративного спора, инициированного физическим или юридическим лицом, которое приобрело акции у миноритариев, либо одним из учредителей общества или акционеров.
Представитель рейдеров инициирует созыв очередного собрания, где в повестку дня включаются, например, вопросы о досрочном переизбрании исполнительного органа, отчетах исполнительного органа, внесении изменений в уставные документы в интересах рейдеров и т.п.
В случае с малым и средним бизнесом  все делается по иным схемам: судебные разбирательства, проверки государственными органами. Самой «банальной» схемой является смена учредительного состава организации через налоговые органы по подложным документам. После внесения соответствующих изменений в реестр юридических лиц шансы бывших владельцев вернуть свой актив резко падают, так как недвижимость сразу перепродается несколько раз, для того чтобы появился добросовестный приобретатель, претензии к которому предъявить сложно.
Одними из пунктов методики рейдеров, также являются организация кредиторской задолженности и давление кредиторов на избранное для захвата общество. С помощью возбужденных дел в рамках арбитражного судопроизводства фактически блокируется жизнедеятельность общества - ему не дают возможности вести предпринимательскую деятельность и зарабатывать оборотные денежные средства, так необходимые в период ведения корпоративных войн.
Повсеместно распространены и так называемые залоговые и банкротные схемы недружественного поглощения. В первом случае захват направлен конкретно на объекты недвижимости путем оформления договора залога, в том числе и подложного, в счет обеспечения какого-нибудь реально существующего обязательства организации - объекта захвата, по которому имеются просрочки исполнения. При этом просрочки исполнения могут быть спровоцированы и самим кредитором, например, изменением банковских реквизитов без соответствующего уведомления. Права залогодержателя могу быть приобретены рейдером не только путем заключения договора залога напрямую, но и путем погашения задолженности, например, перед банком. Схема банкротства предусматривает получение контроля над активами организации, подвергшейся рейдерской атаке, путем инициирования процедуры банкротства. Для этого потерпевшей стороне достаточно иметь задолженность перед рейдерами в размере не менее 100 тыс.руб. в течение трех месяцев.

Суд идет!

Если говорить о существующей судебной практике, необходимо отметить сложность выделения дел «о неправомерных захватах» из огромного массива корпоративных споров и дел о банкротстве. Интересующая нас борьба за собственность может происходить также в рамках  хозяйственных споров, налоговых и иных административных споров, оспаривания или признания недействительными сделок. В тех случаях, когда кредитор, обращающийся в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом, преследует исключительно рейдерские цели, (это еще предстоит доказать должнику), арбитражный суд вправе применить ст. 10 Гражданского кодекса РФ (злоупотребление правом) и вынести решение об отказе в признании должника банкротом либо определение о прекращении производства по делу о банкротстве.
Однако, во-первых, подобный вариант может оказаться невозможным, если в деле о банкротстве участвуют и другие кредиторы либо уполномоченный орган. Во-вторых, следует учитывать, что применение ст. 10 ГК РФ допускается лишь в исключительных случаях: нормы об отказе в судебной защите нарушенного субъективного права не могут быть рассчитаны на широкое применение на конвейере судебных дел. В-третьих, нельзя не сказать и о том, что Закон о банкротстве предоставляет недобросовестным кредиторам и третьим лицам некоторые легальные возможности для установления контроля над должником или его активами.

Предотвратить захват

Любые действия, направленные на захват собственности, должны основываться на тщательно собранной информации о компании, недвижимости, титуле владения. Как правило, это информация о бухгалтерской отчетности, о реестре акционеров, об учредителях, учредительных документах, оценочной стоимости активов и другие данные.
Эти сведения добываются в налоговых органах, учреждениях юстиции по регистрации прав на недвижимое имущество и других официальных источниках, часть же добывается с использованием методов промышленного шпионажа и т.д. Поэтому, первая и  самая необходимая рекомендация по предотваращению захвата – тщательная защита информации.
Стоит также обратить внимание на такой эффективный способ защиты имущества от захвата как обременение. Это один из примеров стратегически совершаемых сделок с недвижимостью, когда наложение обременения служит эффективным инструментом защиты недвижимости. Обременяя недвижимость, собственник имущества тем самым снижает экономическую привлекательность недвижимости и усложняет сам процесс захвата, вынуждая захватчика предпринимать больше тактических требующих больших затрат действий, и получает большее время для маневра в процессе защиты.
В качестве обременений могут выступать сервитут, ипотека, доверительное управление, аренда, арест имущества и другие. Когда имущество обременяется правами третьих лиц, то они приобретают определенные права на имущество, хотя и не являются его собственниками. Причем, если основанием обременения  является акт судебной власти, как способ установления обременения на имущество, его целесообразнее использовать как «добавку» к обременению. Если имущество находится, к примеру, в залоге, можно обратиться в суд к своему же дружественному залогодержателю и установить факт залога. Захватчику в таком случае придется не просто разбивать договор залога, но и решение суда, которое будет своего рода запасным правовым плацдармом защиты собственника.  В случае установления обременения на имущество  по решению уполномоченных органов, собственник выиграет дополнительное время для обжалования незаконных действий агрессора, не рискуя окончательно потерять недвижимость из виду вследствие ее перепродажи агрессорам третьим лицам.
Наиболее распространенными видами обременения в целях защиты имущества являются: доверительное управление имуществом, аренда и залог. Сдавать в аренду, залог или доверительное управление имущество, либо иным путем обременять собственность необходимо с помощью дружественной компании, подконтрольной собственнику и зачастую им же и созданной. Иначе никакого смысла в обременении, как в способе защиты недвижимости, не будет.
В последнее время  все больше компаний-захватчиков при начале атаки ориентируются на получение контроля над компаниями посредством использования фондовых активов (долей участия или пакетов акций) как инструментов получения контроля, или оспаривают сделки с данными активами, которые совершили превоначальные владельцы. Поэтому  надлежащее управление долговыми обязательствами становится своеобразной формой защиты от захватов.

В ситуации реально осуществляемого перехвата корпоративного контроля действия организации должны быть направлены на использование всех предоставляемых правом возможностей по пресечению действия компании-агрессора.
В первую очередь с максимальной эффективностью должны быть использованы способы, связанные с защитой нарушенных прав в судебном и административном порядке (ст. 11 ГК РФ). Одновременно должны применяться и другие, более оперативные способы защиты. Среди правовых средств и методов защиты можно выделить следующие:
Встречное обеспечение. При предъявлении компанией-агрессором заявлений об обеспечении иска или о принятии предварительных обеспечительных мер может быть использован институт встречного обеспечения. В соответствии со ст. 94 АПК РФ  арбитражный суд, допуская обеспечение иска, по ходатайству ответчика может потребовать от обратившегося с заявлением об обеспечении иска лица или предложить ему по собственной инициативе предоставить обеспечение возмещения возможных для ответчика убытков (встречное обеспечение) путем внесения на депозитный счет суда денежных средств в размере, предложенном судом, либо предоставления банковской гарантии, поручительства или иного финансового обеспечения на ту же сумму. Размер встречного обеспечения может быть установлен в пределах имущественных требований истца, указанных в его заявлении, а также суммы процентов от этих требований.
В случае вынесения определения о встречном обеспечении арбитражный суд не рассматривает заявление об обеспечении иска до представления в арбитражный суд документа, подтверждающего произведенное встречное обеспечение. Неисполнение лицом, ходатайствующим об обеспечении иска, определения арбитражного суда о встречном обеспечении в срок, указанный в определении, может быть основанием для отказа в обеспечении иска. ГПК РФ не содержит такой подробной регламентации отношений по встречному обеспечению, однако в соответствии с его 146 статьей  судья или суд, допуская обеспечение иска, также может потребовать от истца предоставления обеспечения возможных для ответчика убытков.
При этом следует учесть, что в соответствии с позицией Пленумом Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации, применение предварительных обеспечительных мер допускается лишь при наличии оснований, содержащихся в части 2 статьи 90 АПК РФ, если непринятие этих мер может затруднить или сделать невозможным исполнение судебного акта, в том числе тогда, когда исполнение судебного акта предполагается за пределами Российской Федерации, а также в целях предотвращения причинения значительного ущерба заявителю. При этом перечень указанных оснований является исчерпывающим. Кроме того, заявления, которые не содержат требования имущественного характера, не могут сопровождаться предварительными обеспечительными мерами. Во-вторых, арест на денежные средства, принадлежащие должнику, налагается не на его счета в кредитных учреждениях, а на имеющиеся на счетах средства в пределах суммы имущественных требований. В-третьих, и это особенно важно, предварительные обеспечительные меры в виде запрещения должнику и другим лицам совершать определенные действия, когда эти действия не связаны непосредственным образом с предметом спора, не должны применяться.
Помимо встречного обеспечения представляется необходимым шире использовать возможности, представленные ст. 99 ГПК РФ. В соответствии с ней со стороны, недобросовестно заявившей неосновательный иск или спор относительно иска либо систематически противодействовавшей правильному и своевременному рассмотрению и разрешению дела, суд может взыскать в пользу другой стороны компенсацию за фактическую потерю времени. Размер компенсации определяется судом в разумных пределах и с учетом конкретных обстоятельств.
Также, согласно ст. 111 АПК РФ,  арбитражный суд вправе отнести все судебные расходы по делу на лицо, злоупотребляющее своими процессуальными правами или не выполняющее своих процессуальных обязанностей, если это привело к срыву судебного заседания, затягиванию судебного процесса, воспрепятствованию рассмотрения дела и принятию законного и обоснованного судебного акта.
В противодействии неправовому перехвату корпоративного контроля должен быть в полной мере использован и потенциал нотариата, а точнее нотариальные действия, направленные на удостоверение бесспорных фактов: свидетельствование верности копий документов и выписок из них; свидетельствование подлинности подписи на документах; свидетельствование верности перевода документов с одного языка на другой; удостоверение факта нахождения гражданина в живых; удостоверение факта нахождения гражданина в определенном месте; удостоверение тождественности гражданина с лицом, изображенным на фотографии; удостоверение времени предъявления  документа; передача заявлений физических и юридических лиц другим физическим или юридическим лицам; принятие в депозит денежных сумм и ценных бумаг, совершение морских протестов, обеспечение доказательств.
В обстоятельствах начавшегося корпоративного захвата субъекты предпринимательской деятельности сталкиваются с необходимость вручения разного рода заявлений и сообщений, от принятия которых недобросовестная сторона уклоняется. Нередки также случаи, когда в целях воспрепятствования реализации права голоса на общих собраниях акционеров (участников), нежелательные лица просто не допускаются в помещение, где происходит собрание и в последующем сталкиваются с необходимостью доказывания этих фактов. Здесь может помочь совершение таких нотариальных действий как удостоверение факта нахождения гражданина в определенном месте, а также передача заявлений физических и юридических лиц другим физическим или юридическим лицам.
В соответствии со ст. 83 Основ законодательства Российской Федерации о нотариате нотариус по просьбе гражданина удостоверяет факт нахождения его в определенном месте. Удостоверение факта нахождения в определенном месте несовершеннолетнего производится по просьбе его законных представителей (родителей, усыновителей, опекунов, попечителей), а также учреждений и организаций, на попечении которых находится несовершеннолетний. В подтверждении местонахождения гражданина в момент совершения нотариального действия нотариус выдает свидетельство. Таким образом, лица, недопущенные в помещение, где проводится общее собрание участников, могут засвидетельствовать свое присутствие на крыльце здания, у проходной предприятия и т.п. в нотариальном порядке, что в последующем способно облегчить доказывание имевшего место нарушения их прав.
Согласно ст. 86 Основ законодательства о нотариате, нотариус передает заявления граждан, юридических лиц другим гражданам, юридическим лицам лично под расписку или пересылает по почте с обратным уведомлением. Заявления могут передаваться также с использованием телефакса, компьютерных сетей и иных технических средств. Расходы, связанные с использованием технических средств для передачи заявлений, оплачивает лицо, по просьбе которого совершается нотариальное действие. По просьбе лица, подавшего заявление, ему выдается свидетельство о передаче заявления.
Среди иных наиболее эффективных способов защиты следует указать на такие приводимые в литературе меры как создание препятствий для компании-агрессора в реализации права голоса на принадлежащие ей акции с одновременной дополнительной эмиссией акций, размещаемых по закрытой подписке, а также контрскупка акций акционерного общества его основными акционерами.

 



Опубликовано: 14.12.2009
© ООО «1КЦ» 2002-2017
Контактная информация        Лицензии и сертификаты
Москва Санкт-Петербург Екатеринбург Мурманск
8-911-1180886 8-981-7491808
(812) 412-4989
8-901-3160314 8-901-3155037
Наш индекс цитирования